Люди играют в кризис, кризис играет людьми - финансы, деньги, кредиты

A+ R A-

Акции

 

Бюджетный кризис набирает обороты в Еврозоне, что в конечном счете может означать «второе дно» для мировой экономики, а для финансовых рынков, если брать сырье (WTI, Copper) и акции (S&P500), снижение в район минимумов прошлого года при худшем сценарии развития событий или при наиболее вероятном сценарии хотя бы 38,2%/50% коррекцию к росту цен на активы с марта 2009 года по текущий момент.

Первым поводом к снижению пары EUR/USD с 1.39 до 1.3730 и обвалу мировых рынков акций (DAX -2.45%, FTSE -2.17%, S&P500 -3.11%, Nasdaq -2.99%, Dow Jones -2.61%) в четверг стали новости из Греции, где крупнейший профсоюз страны, насчитывающий 2 млн человек, заявил о том, что он выведет людей на улицы 10 и 24 февраля из-за несогласия относительно сокращения госрасходов.

Тем самым успешность плана Греции по снижению дефицита бюджета, который накануне приветствовал Жозе Бароза и Хоакин Алмуния, оказалась под большим вопросом. Впрочем, несмотря на все это, цены на гособлигации Греции были стабильны; снижение местного рынка акций по ASE-20 составило 3,89%.

Самое интересное в четверг — это то, что огонь спекуляций и опасений относительно проблем с обслуживанием госдолга достиг Испании и Португалии, на что указывает хотя бы то, что испанский фондовый индекс IBEX рухнул на 6%, а португальский PSI 20 потерял порядка 5%.

Панические настроения выражались в данном случае хотя бы в том, что а) облигации данных стран заметно снизились в цене — инвесторы забирали свои деньги и перекладывались в немецкие бундесы или казначейские облигации США б) CDS на долги Испании и Португалии, иными словами, страховки от возможного дефолта данных стран по суверенным долгам заметно подорожали в цене, достигнув рекордных значений за всю историю.

050210

 

 

Сегодня на российских площадках аналитики ожидали  умеренно-негативного открытия торгов, основной причиной для которого является волна снижения, прошедшая на американских площадках перед закрытием.

В дальнейшем, не ожидается серьезных движений на рынке.

Основное внимание игроков будет приковано сегодня к решению ФРС по ставкам и комментариям, сопутствующим решению, которые выйдут в 22.15 мск. В ожидании решения, игроки , вероятно, не склонны проявлять активность, что предполагает боковое движение и низкую активность торгов.

При этом, выходящие под конец торговой сессии данные по рынку жилья и запасам нефти и нефтепродуктов в США, скорее всего, всколыхнут волатильность, однако не смогут дать рынкам импульс к направленному движению.

Вчера российский рынок продолжил снижение. В первой половине дня, благодаря действиям ЦБ Китая и негативным данным по ВВП Великобритании, «медведи» смогли увести рынок под уровень 1390 пунктов по индексу ММВБ.

Подробнее...

 

Как и всегда, прежде всего на FOREX приходится смотреть через призму американского рынка акций.

В минувшую пятницу в США вышел блок сильных макроэкономических данных — рост ВВП в 4 квартале 2009 года составил рекордные 5,7% (консенсус 4,6%), лучше прогнозов оказались Chicago PMI (61,5 в декабре при ожидавшихся 57) и Michigan Sentiment Index (74,4 при прогнозе 72,8) в январе.

Однако все это сопровождалось снижением доходности казначейских облигаций США по итогам недели и укреплением курса доллара.

Все это может означать, что инвесторы, напуганные проблемами в Греции и инициативами американских чиновников уходили в качество или в Treasuries из рисковых активов.

Поэтому главный прогноз,который не будет оригинальным, если рынок акций США реанимируют  на ближайшей  неделе или хотя бы прекратит снижение, то следует ожидать ,что укрепление курса доллара замедлится на FOREX.

050210

 

 

Для рынка акций S&P500 сейчас центральная тема стартовавшей недели — это выступление 2 февраля советника президента США Пола Волкера. Именно его считают инициатором и вдохновителем реформ в банковской системе США, суть которых две недели назад в своем выступлении раскрыл Барак Обама. Выступление американского президента прозвучало как выстрел стартового пистолета для коррекции на фондовом рынке.

Все вполне может развиваться по сценарию «продавай на ожиданиях выступления Волкера, покупай по факту».

То есть после 2 февраля на американских биржах следует ожидать  некоторую  передышку а, очень возможно, и  рост по S&P500. Основным двигателем рынка ,вероятно, выступит  коррекция к происходящим в последние три недели снижениям  S&P500.

Что касается самого выступления советника президента США, то, наверное, прозвучит ожидаемый многими  посыл инвесторам и банкирам, что на реформу в США уйдут годы или порядка 3-5 лет. Будет сказано, что администрация президента резких движений предпринимать не поланирует, перестраивая  банковскую систему.

Поэтому опасаться фактически нечего.

Подробнее...

 

Вчера американский доллар продолжил свое наступление по всему спектру рынка forex, однако закрепиться на достигнутых уровнях ему так и не удалось.

Причина торможения доллара кроется в неожиданном заявлении Президента США Барака Обамы, который озвучил намерения провести радикальные изменения нормы обязательных резервов для ограничения  рисков американских коммерческих банков.

Аналитики предполагают, что подобные меры могут подорвать внешне уверенное до выступления президента  восстановление американской экономики.

Вместе же с информацией о том, что в последнее время всё реальнее становится ужесточение денежно-кредитной политики Китая, вчерашнее выступление  Барака Обамы  еще больше лишает инвесторов желания  рисковать.

Подробнее...

Со  вторника  этой недели  в  США  стартовал  сезон  корпоративной отчетности.

Несмотря на  многочисленные  разговоры  о  приближающейся   в  мировой экономике рецессии,  очередные  среднесрочные  прогнозы большинства  аналитиков  базируются     на  ожидании  результатов   снижения  инфляции  и  мер поддержки, которую  властные  структуры  пытаются оказать  субъектам экономики.  Поэтому   эксперты  ожидают   увидеть  положительную  динамику  в  показателях выручки  и  прибыли   американских компаний  за  3 квартал  2011  года.

Подробнее...

 

Восстановление экономики еврозоны, вероятно, будет неровным, хотя умеренный рост активности участников европейского рынка уже просматривается на горизонте.

Об этом в четверг в ходе выступления перед Ассоциацией производителей Израиля заявил президент Европейского центрального банка /ЕЦБ/ Жан-Клод Трише.

Он также отметил, что перед еврозоной стоит задача построения более устойчивого финансового сектора. "Мы ожидаем умеренного экономического роста в 2010 году.

Подробнее...

Страница 7 из 10